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  配对交易的最终目的是通过平均值回归来捕捉两种相关资产的价格差异。我们的结果表明，配对交易的联系方法要优于传统的协整方法，因为联系法基于依附结构的概率，而协整法则依赖于正常定价的简单线性回归方差。通过对联系法性能的测试，发现联系法对启动参数的敏感性较低。由于协整方法依赖于标准分布，基金对的波动性较小，交易机会也较少。
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<table class="table qc-table">
<thead>
<tr>
<th style="text-align: center;">方法</th>
<th style="text-align: center;">交易</th>
<th style="text-align: center;">利润</th>
<th style="text-align: center;">夏普指数</th>
<th style="text-align: center;">动用资金</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td style="text-align: center;">联系法</td>
<td style="text-align: center;">346</td>
<td style="text-align: center;">274.293%</td>
<td style="text-align: center;">1.022</td>
<td style="text-align: center;">19.4%</td>
</tr>
<tr>
<td style="text-align: center;">协整法</td>
<td style="text-align: center;">91</td>
<td style="text-align: center;">26.358%</td>
<td style="text-align: center;">0.298</td>
<td style="text-align: center;">23.7%</td>
</tr>
</tbody>
</table>

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  一般情况下，基金的波动性并不大，因此均值回归并不会提供太多交易机会。在5年的时间里，只有39笔交易采用了协整法。根据Liew R Q和Wu Y的《配对交易联系法》，我们发现在配对交易中使用联系法可以提供更多的交易机会，因为它不需要任何严格的假设。
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